những trader nổi tiếng trên Twitter thường trích dẫn funding rate âm như một dấu hiệu sắm Bitcoin với tỷ giá coin tốt nhất, nhưng dữ liệu có hỗ trợ quan điểm này không?
giao kèo vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo có tỷ giá nhúng (Embedded rate) thường được tính sau mỗi tám giờ. Phí này đảm bảo ko có sự mất cân xứng rủi ro ân hận đoái.
dù rằng giao kèo mở (OI) của người mua và người bán luôn khớp nhau, nhưng đòn bẩy có thể không giống nhau và lúc quý khách (Long) đòi hỏi đa dạng đòn bẩy hơn, funding rate chuyển sang dương. Thế nên, họ là người trả phí cho người bán (Short).
tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra lúc bên Short buộc phải thêm đòn bẩy và điều này khiến funding rate chuyển sang âm.
Funding rate hàng tuần của giao kèo tương lai Bitcoin trên BitMex | Nguồn: TradingView
Funding rate cho giao kèo mai sau Bitcoin đã âm kể từ ngày 18 tháng 5 và tình trạng này cho thấy người dùng không muốn dùng đòn bẩy Long.
Xem thêm: pi network bao giờ lên sàn
Về mặt lịch sử, chỉ báo này đổi thay từ 0% đến 2% mỗi tuần, dù rằng nó có thể duy trì mức cao hơn trong phổ quát tháng trong thời gian tăng giá. Mặt khác, funding rate âm kéo dài một vài ngày thường không phổ thông.
tuy nhiên, năm 2020 đã phân phối một bức tranh khác khi Bitcoin phải đối mặt với một đợt điều chỉnh giá cực mạnh vào giữa tháng 3, mất 60 ngày để lấy lại mức hỗ trợ 9.300 đô la Mỹ. Một đợt giảm giá khác diễn ra vào đầu tháng 9 lúc giá chững lại trong khoảng 12.000 đô la và nó sẽ chỉ nghỉ dưỡng sau 50 ngày sau đó.
Funding rate hàng tuần của giao kèo mai sau Bitcoin trên BitMex vào năm 2020 | Nguồn: TradingView
Hãy để ý xem funding rate hàng tuần trong khoảng tháng 3 đến tháng 11 năm 2020 tất cả là âm, cho thấy rằng bên Short đang yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tình hình hiện tại tương tự như những giai đoạn này vào năm 2020 và 1 số nhà đầu cơ quan niệm rằng funding rate âm tương quan với cơ hội sắm vào.
Ki-Young Ju, CEO CryptoQuant đã chỉ ra rằng, trong lịch sử, funding rate thấp “có thể là một dấu hiệu mua”.
Xem thêm: phí giao dịch bittrex
“Trong thị trường giao ngay và chỉ cải thiện giá này, funding rate thấp có thể là một dấu hiệu tìm.
Có vẻ như chẳng hề là một ý kiến hay nếu như chờ đợi sự điều chỉnh lúc các nhà đầu tư doanh nghiệp tổ chức sắm Bitcoin”.
tuy nhiên, phân tách này định hình một đợt tăng giá lớn, trong đấy giá Bitcoin cải thiện vọt trong khoảng 11.000 đô la Mỹ lên 34.300 đô la Mỹ. Hơn nữa, tại thời khắc nào mọi người nên mở một vị thế giả dụ funding rate âm có thể kéo dài trong 60 ngày?
tạp chí Bitcoin trước đây đã chỉ ra cách phối hợp chỉ báo funding rate với tỷ giá basis giao kèo tương lai cung cấp phân tích tốt hơn về vị trí của những trader chuyên nghiệp. Basis hàng năm được đo lường bằng khoảng cách giá giữa hợp đồng mai sau tháng nhất mực và thị phần giao ngay thường ngày.
Tỷ giá basis hiệp đồng ngày mai Bitcoin 3 tháng trên Huobi | Nguồn: Skew
Xem thêm: lệnh stop limit là gì
Như trình bày như trên, việc mua đáy theo chỉ báo basis ngay bây giờ có thể là quá sớm vì nó đã tăng cường gần 0% bắt đầu từ ngày 18 tháng 6.
Đối với các trader đang nỗ lực “bắt dao rơi”, một chiến lược tốt hơn có thể là thêm 25% vị thế Long ngay bây giờ và mở rộng giá thầu mỗi hai.000 USD dưới mức phản kháng 30.000 đô la Mỹ.